天津客車租憑資訊
天保投資是由天津港保稅區(qū)財政局投資設立的國有獨資投資性企業(yè),壟斷著天津港保稅區(qū)的基礎設施開發(fā)建設,并且可以對金融、高新技術等國家允許投資的行業(yè)進行股權(quán)投資。目前,天保投資受保稅區(qū)管委會委托主要負責對空港物流加工區(qū)(一期)基礎設施項目和空中客車A320系列飛機天津總裝線項目進行投資建設。
作為空中客車A320天津總裝線項目的投資方之一,天保投資主要負責參與合資成立總裝線合營公司、建設必要的廠房及其他項目配套設施等。
總裝線合營公司中空中客車持有51%的股份,中方聯(lián)合體持有49%的股份,其中天保投資出資1.8億元,占中方投資額的60%,余下40%由中航工業(yè)集團下屬企業(yè)出資。
雖然1.8億元的注冊出資只是小數(shù)目,但是空中客車A320天津總裝線總的投資額預計要超過80億元,主要投資卻是集中在由天保投資負責建設的廠房等固定資產(chǎn)上,因此對天保投資提出了很高的資金要求。
而天保投資日益趨緊的現(xiàn)金流更加重了這種壓力。數(shù)據(jù)顯示,截至2008年12月31日,天保投資資產(chǎn)總額為302.26億元,所有者權(quán)益為157.52億元,2008年實現(xiàn)營業(yè)收入0.07億元,投資收益2.05億元,補貼收入1.76億元,凈利潤4.09億元,經(jīng)營性凈現(xiàn)金流-10.52億元,現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-1.25億元。
可以看出,天保投資收入和利潤的來源主要為區(qū)財政局給予的補貼,以及對外股權(quán)投資的收益。目前,天津銀行是天保投資主要的投資收益來源。
盡管投資收益穩(wěn)定,但是天保投資的現(xiàn)金流卻不容樂觀。聯(lián)合資信評估公司出具的評級報告顯示,作為區(qū)財政局的下屬企業(yè),天保投資2008年為其他單位墊付了大量資金,同時自身投資規(guī)模較大,經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量難以滿足公司的投資支出需要,公司需要對外籌資。
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